Strategie per l'acquisizione e la crescita delle PMI tramite Search Funding

Il corso " Strategie per l'acquisizione e la crescita delle PMI tramite Search Funding" è progettato per aspiranti imprenditori che desiderano acquisire e gestire una piccola o media impresa tramite il modello del search fund. 

Attraverso sessioni pratiche, testimonianze di operatori e analisi di casi reali, il corso offre una visione completa delle fasi che vanno dalla decisione di intraprendere un percorso ETA, alla raccolta fondi, alla ricerca della target, fino all’acquisizione, alla gestione e alla preparazione dell’exit. 

Verranno approfondite sia le competenze tecniche (fundraising, deal sourcing, structuring) sia le soft skills (storytelling, gestione dei board, leadership post-acquisizione) necessarie per affrontare nel modo migliore questa scelta. 

Al termine del corso, i partecipanti saranno in grado di: 

• Comprendere a fondo il modello di ETA e valutarne la compatibilità con il proprio percorso professionale. 
• Redigere una strategia efficace per il fundraising, costruendo un investiment case credibile per investitori istituzionali e privati. 
• Sviluppare metodologie di sourcing di opportunità di acquisizione, gestione della pipeline e analisi preliminare dei deal. 
• Conoscere le migliori pratiche di structuring dell’acquisizione, dal debt/equity mix alla negoziazione dei contratti chiave. 
• Prepararsi a gestire un'azienda acquisita, sviluppando un piano operativo per i primi 100 giorni e strategie di scaling. 
• Analizzare le dinamiche della preparazione all’exit e della creazione di valore nel medio-lungo termine. 
• Apprendere dai racconti di chi ha già affrontato il percorso, grazie a testimonianze dirette di searcher e imprenditori. 

Il corso è strutturato secondo una serie di moduli tematici complementari. 

Modulo 1: Capire se il percorso ETA è giusto per te  

• Le alternative di carriera e perché scegliere l’ETA. 
• Analisi personale: motivazioni, timing e aspettative. 
• Testimonianze: single searcher vs duo searcher. 
• Pre-lettura: The Search Fund Journey di Rob Johnson. 

Modulo 2: Fundraising per il Search Fund  

• Come costruire e raccontare il tuo investment case. 
• Trovare e coinvolgere investitori (istituzionali e HNWI). 
• Cosa vogliono vedere gli investitori: punti chiave di un PPM e di un Deck. 
• Testimonianze di searcher che hanno chiuso con successo il fundraising. 

Modulo 3: Sourcing e Analisi dei Deal  

• Creare una "deal machine": strumenti e team. 
• Strategie di sourcing: proprietario vs intermediari. 
• Gestione della pipeline: KPI, timeline, qualificazione dei lead. 
• Costruzione della deal assessment grid.

Modulo 4: Scelta della target  

• Individuare la target giusta  
• Strategie di negoziazione 
• LOI e Term Sheet 
• Aspetti chiave in fase di due diligence (commerciale e finanziaria) 

Modulo 5: Strutturare la Transazione  

• Coinvolgimento degli investitori: quando e come 
• Strutturazione ottimale: debt/equity, vendor loan, equity rollover. 
• Governance e composizione del board 
• Processo e gestione dei rischi 

Modulo 6: Transizione da Searcher a CEO  

• Errori comuni dei neo-CEO e strategie di mitigazione. 
• I primi 100 giorni da operatore. 
• Best practices nel processo di transizione 

Modulo 7: Gestire la Società e Preparare l’Exit  

• Strategie di scaling: crescita organica e acquisizioni successive. 
• Exit strategy: preparare e massimizzare il valore. 
• Esperienze dal campo.

Se vuoi approfondire il tema del Search Fund segui anche il Corso intensivo Aspetti legali e fiscali nel modello dei Search Fund. Scrivi a executive@gsom.polimi.it per maggiori informazioni.

Eureka! Venture SGR è una Società di Gestione del Risparmio indipendente, autorizzata da Banca d’Italia, specializzata in investimenti a supporto dell’innovazione tecnologica e dello sviluppo imprenditoriale. Gestisce attualmente centoventi milioni di euro attraverso fondi di venture capital focalizzati su tecnologie deeptech e digitali. Accanto all’attività consolidata nel venture capital, Eureka! Venture SGR ha intrapreso un’estensione strategica nel segmento dello small private equity, attraverso strumenti innovativi come i search fund. L’obiettivo è promuovere una nuova forma di imprenditorialità, favorendo il ricambio generazionale e sostenendo la crescita di piccole e medie imprese – in particolare italiane – con solide basi industriali e significative potenzialità di sviluppo, sia tecnologico che di mercato.